Основные управленческие отчеты

Финансовые KPI рассчитывают на основе трех основных управленческих отчетов:

  • Отчет о доходах и расходах (ОДР).
  • Отчет о движении денежных средств (ОДДС).
  • Управленческий баланс (УБ).

Три основных управленческих отчета полностью отражают финансовое состояние компании в текущем периоде.

Отчет о доходах и расходах

В данном отчете рассчитывается чистая прибыль, заработанная компанией в отчетном периоде. Промежуточными итогами, которые может содержать Отчет о доходах и расходах могут быть маржинальная прибыль, EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации), EBIT (прибыль до уплаты налогов и процентов) и т.д. То, какие подитоги будут рассчитываться в данном отчете зависит от того, что выбрано в качестве KPI.

Особенностью ОДР является то, что в нем отражены доходы, признанные заработанными в текущем периоде, и затраты, которые также признаны в текущем периоде. Доходы считаются заработанными, а затраты понесенными, если в текущем периоде произошел переход права собственности от продавца к покупателю, или, в случае услуг, подписан акт сдачи-приемки услуг. Момент признания доходов и расходов может не совпадать по времени с фактической оплатой, т.е. с поступлением денег на счет или списанием денежных средств со счета компании. Результирующим показателем ОДР является чистая прибыль, которая характеризует эффективность деятельности компании в текущем периоде.

Пример структуры ОДР торговой компании:

MAS_Table1.jpg

Разберем подробнее, какую информацию содержит ОДР и какие показатели деятельности компании мы можем рассчитать на его основе.

Выручка от продаж – оборот компании за отчетный период

Вычитая из суммы выручки от продаж себестоимость продаж и переменные коммерческие расходы (т.е. затраты на производство и продажу реализованной в данном периоде продукции), мы получим показатель маржинальной прибыли. В данном случае этот показатель говорит нам, сколько прибыли остается у компании на покрытие ее постоянных издержек (т.е. издержек, которые она несет в процессе своей деятельности и которые не привязаны к объему продаж).

После расчета маржинальной прибыли можно рассчитать такой часто используемый в торговых компаниях показатель как рентабельность продаж:

Рентабельность продаж = Маржинальная прибыль / Выручка от продаж

В данном примере рентабельность продаж составит 52,48% (524 800 / 1 000 000. Полученный результат позволяет понять, каков процент прибыли в выручке от продажи, другими словами, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль, полученный от покупателей (в данном примере это 52 коп.). К постоянным коммерческим расходам относят расходы на содержание отдела продаж, расходы на рекламу и маркетинг, расходы на содержание и обслуживание складских помещений, а также прочие расходы, связанные с основной деятельностью компании. К административным расходам относят расходы на содержание административно-управленческого аппарата, прочие расходы на функционирование организации, связанные с обслуживанием основной деятельности. Для большей информативности коммерческие и административные расходы разбивают на отдельные статьи затрат (например, затраты на аренду основного офиса, коммунальные расходы, заработная плата административного персонала и т.д.). Для того, чтобы компания работала не в убыток, уровень постоянных расходов должен быть ниже уровня маржинальной прибыли.

Пример состава административных расходов:

MAS_Table2.jpg

Еще одним показателем, который можно рассчитывать в ОДР, является EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации). Этот показатель используют для того, чтобы сравнить эффективность работы менеджмента компаний, имеющих разный уровень капитальных вложений.

Однако не следует забывать, что капитальные вложения, которые не учитываются при расчете EBITDA и мерилом которых в ОДР является амортизация, часто являются постоянными, т.е. оборудование изнашивается и требует восстановления. Исключение из финансового расчета расходов на амортизацию приводит к искажению результата, поэтому показателем EBITDA следует пользоваться с осторожностью.

Рентабельность деятельности компании может быть рассчитана как соотношение чистой прибыли и выручки, или EBITDA и выручки. Сравнивая рентабельность различных компаний, нужно внимательно отнестись к тому, какие именно показатели выручки и прибыли участвовали в расчете, это позволит избежать искажений.

Например, в нашем примере рентабельность, рассчитанная как соотношение чистой прибыли и выручки, равна 23,81%; рентабельность, рассчитанная как соотношение EBITDA и выручки, равна 32,23%; рентабельность, рассчитанная как соотношение маржинальной прибыли и выручки, равна 52,48% (как было показано выше).

Отчет о движении денежных средств (ОДДС)

Как следует из названия, в данном отчете отражается движение денежных средств организации за отчетный период. ОДДС можно составлять двумя методами: прямым и косвенным. В ОДДС, рассчитанном косвенным методом, показатель чистой прибыли организации связывается с поступлениями и выплатами денежных средств. В случае расчета прямым методом в ОДДС отражаются полученные и выплаченные в отчетном периоде денежные суммы. Результирующим показателем ОДДС является чистый исходящий денежный поток, т.е. та сумма денежных средств, которая остается в распоряжении компании на конец отчетного периода.

Пример отчета о движении денежных средств (прямой метод):

MAS_Table3.jpg

Движение денежных средств организации происходит по трем основным направлениям:

  1. Текущая деятельность (т.е. денежные потоки, возникающие в результате основной деятельности, направленной на получение прибыли).
  2. Финансовая деятельность (т.е. деятельность, связанная с привлечением и размещением денежных средств компании, а также получением средств от собственников и выплаты им доходов на вложенные средства).
  3. Инвестиционная деятельность (сюда относятся поступления / выплаты денежных средств от реализации / закупки основных средств, а также инвестиции компании в новые проекты и в другие компании и поступления денежных средств от инвестиций).

Управленческий баланс 

Баланс является отчетом, показывающим «моментальный снимок» структуры активов и пассивов компании на отчетную дату. Из баланса компании видно чем владеет компания (ее активы) и за счет каких заемных и собственных средств ее активы обеспечиваются.

MAS_Table4.jpg

На основе баланса рассчитывают такие финансовые показатели, как показатели ликвидности и финансового рычага, оборачиваемость активов, оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. 

Для того, чтобы сотрудники, которые заносят в базу управленческого учета первичную информацию, заносили ее единым образом, составляют справочники статей ОДР и ОДДС и описывают методики разнесения доходов и затрат по статьям ОДР и движения денежных средств по статьям ОДДС.

Прочие управленческие отчеты

Хотя три основных управленческих отчета предоставляют всю необходимую финансовую информацию, иногда удобнее воспользоваться специальными отчетами, которые предоставляют информацию в определенном разрезе, например, отчет по дебиторской задолженности, отчет об оборачиваемости складских запасов. Также это могут быть отчеты, в которых представлена не финансовая информация, например отчет о продажах в натуральном выражении.  

Подробная информация:

Написать сообщение в CITY